一个穿着时尚,长相甜美的女人,在茶楼喝茶时,不小心被小乞丐,把包偷了,结果没钱付账。所有的一切,都被临桌的浦风看见,浦风帮这位女人付了钱,并从小乞丐手里,把包要了回来,浦风给了小乞丐一块大洋,并告诉他,到提篮桥饭馆可以免费吃饭,不许再偷别人东西了。这个人叫铃木初音,是日本学生,由于假期放假,来中国旅游的。浦风知道自己救得人是日本人,很是生气,后悔救了铃木初音,转身走了。铃木初音虽是日本人,但是心地善良,在日本也有很多人反战的人,对于浦风,铃木初音很是有好感。 舜顺(陆玲 饰)离开魔术团,想找份工作,养活自己,就在一家咖啡馆做了服务生。浦风知道后,想帮助舜顺,但是舜顺拒绝了。 浦风为了接近日本人,得到情报,掩护自己身份,加入了中日友好商业促进会,并捐了十万大洋给日本人,日本人很是高兴。为了表彰浦风,颁发了荣誉证书,颁发证书的人,却是日本副司令官佐藤高雄,就是杀害师傅的人,浦风听到这个名字,血海深仇,恨不得把这个人,食其肉扒其皮,但是为了民族大业,浦风还是欣然接过证书,在台上又慷慨发言,大大奉承了日本人,佐藤高雄很是喜欢浦风。 浦云和浦风兄弟情深,柳林(王珂 饰)怕浦云泄露工作,又查到浦风和日本人关系很好,是个典型的汉奸,柳林命令鲁成,对于浦风进行暗杀行动。到了晚上,把浦风绑到照相馆,认出浦风是自己恩人,当年鲁成在威海,共产党伤员没钱治伤,收到浦风给的十万银元,救活了三百多共产党伤员。 柳林了解到情况,来到照相馆。浦风恍然大悟,知道柳林和浦云是共产党,柳林也知道浦风国民党的身份,浦风是爱国志士,只要是抗日的都会帮助,浦风得到情报,日本人盯上魔术团。为了使魔术团脱离危险,浦风安排鲁成,在魔术团周围找一废弃房子,柳林把电台放进去,假装是共产党站点,买炸药也放进去,故意给日本人留下信息,说要炸日本五号仓库。浦风为了逼真,让日本人不怀疑自己,拿刀狠狠扎了自己一刀,并让鲁成拿自己银票,去买炸药,自己装成被抢劫的样子,躺在大街上。 浦风被巡逻的日本人送进医院,浦风假装对日本人说,自己遇见抢劫的,把汇丰银行的银票抢了,又被捅了一刀,自己躺下撞死,听见抢劫的说要买炸药,日本人按照浦风说的线索,查到一家卖炸药的,按照店主说的地址,找到了贝当路的废弃小屋。